行业信息科技互联网及大数据战略充分利好软硬件

信息科技：互联+及大数据战略充分利好软硬件平台 荐5股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

行情走势上周，沪深 00指数上涨0.75%，计算机行业上涨4.00%，行业跑赢大盘4.75个百分点，其中硬件板块上涨2. 0%，软件板块上涨2.40%，IT服务板块上涨10.81看到游戏机前清一色地坐着穿校服的学生%。个股方面，立思辰、七喜控股、同有科技等涨幅居前，而浩云科技、高伟达、四方精创等则跌幅居前。

国际市场动态微软宣布与惠普企业公司合作发展云计算业务；LG开发自家移动支付平台LGPay挑战苹果和三星；安全至上微软成立信息安全防御运营中心。

国内市场动态传微众银行拟融资10亿美元，以拓展贷款业务等。

A股上市公司重要动态信息千方科技：与首开鸿城签署《战略合作框架协议》，拓展智慧出行、智能停车场业务；全通教育：发布全课2.0，继续发力教育；梅安森：与中节能环保投资发展（江西）有限公司签署战略合作框架协议；东华软件：与智中能源设立合资公司，进军能源互联；东软集团：与林洋电子签署合作协议，布局能源互联；易华录：与石狮市政府签战略合作协议；高伟达：收购盈行金融信息服务（上海）有限公司 0%股权，加码互联金融业务；立思辰：

签署并购意向书，继续加码教育业务。

投资策略上周，大盘震荡上行，成交量较前周略有萎缩，中小板及创业板表现强于大盘，成交量与前周基本持平。计算机行业继续上涨并跑赢大盘，IT服务板块表现强势，软件板块则相对较弱。个股方面涨多跌少，增发、并购等新复牌个股涨幅较大，云计算、大数据及信息安全类个股同样涨幅居前，而前期涨幅较大的次新股则出现整体回调。整体看，资金在板块内的轮动使行业短期内振幅增加。年初以来，国家不断提及互联+概念，肯定互联经济对中国经济换档升级的带动作用，多数地方政府、传统企业也积极响应国家号召，粉粉向互联+领域转型，上马数据中心、云平台，加速线下业务向线上拓展。

我们认为，在地方政府、传统企业向互联领域转型的过程中，离不开软硬件平台的支撑，因此在软硬件领域的投入势必将逐步加大，以支撑互联+战略，计算机行业内企业转型也大多数依托原有业务优势向云化、数据化和平台化等方向转型，符合下游需求，因此行业有望充分受益于国家互联+及大数据战略的推动。在业绩贡献层面，我们认为，互联+、大数据等战略的实施，必将沿着“硬件-基础软件-平台软件-运营”的路径进行，因此互联+、大数据战略的持续推进，必将使数据中心、软硬件支撑平台等信息技术基础设施领域率先受益，待软硬件平台检完毕后在进行运营，获取运营收益。综上，我们看好软硬件、系统集成类企业短期内业绩高成长的潜力，加之信息安全、国产替代等因此，国产软硬件产品厂商有望充分受益。此外，我们看好云计算、大数据及信息安全领域厂商的投资机会，1）云计算、大数据厂商。

在互联+战略实施过程的中后段，对云端服务、数据服务及运营服务的需求将逐步增加，云计算及大数据厂商将充分受益；2）信息安全厂商。信息安全是国家层面意志的重要体现，我国经济互联化程度的不断提升，势必将提升对绝非野蛮泼辣之妖。但是外表温柔信息安全产品的需求，因此信息安全厂商也将充分受益。但随着行情的逐步深入，年末资金面波动将会对行业走势产生较大影响，投资者应控制仓位，避免大幅波动风险。我们继续维持行业“看好”的投资评级，看好互联金融、云计算及大数据、信息安全、移动支付和车联等领域的投资机会，股票池继续推荐飞利信、中科曙光、东方国信、四维图新、华宇软件。