网贷行业应该生长在法治土壤中.DG

P2P贷行业应该生长在法治土壤中

11月26日，人民银行副行长潘功胜表示，将按照“适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则，建立和完善互联金融的监管框架。

北京时间12月12日凌晨消息,全球最大P2P（peertopeer意即个人对个人）贷平台LendingClub周四成功登陆纽交所，上市首日行情火爆。这一消息，无疑给国内的P2P平台打上了一针兴奋剂。

11月25日，浦东，上海股权托管交易中心。三湘都市报受邀见证来自湖南的P2P贷企业扣响挂牌的锣鼓。

登陆中小企业股权报价系统（Q板），能够通过挂牌寻求与风投对接，同时或为未来新三板上市，进入深层次资本市场打“前战”。湖南已有两家贷企业Q板挂牌，走在全国前列。但专家指出，湖南P2P贷行业存在追热与盲目发展问题，应加强监管与立法。从业者对于监管与法律的渴望也从未停止。

挂牌Q板吸引投资的作用并不明显

11月25日上午9点，满满贷创始人龚伟明在上海股权托管交易中心大厅敲响挂牌上市的铜锣，来自湖南的P2P贷企业成功登陆该中心中小企业股权报价系统（Q板）。这是全国第八家、湖南第二家Q板挂牌贷企业。

挂牌现场，龚伟明对三湘都市报说，“Q板上市，吸引投资的作用并不明显。但是它有利于企业的规范与管理的透明。”

其次是去年以来Q板上市要求挂牌企业在运营时间内没有税务、刑事方面的纠纷；企业税收情况、财务系统将被核验；公司高管也将被考察……对尚无准入门槛的P2P贷企业来说，挂牌Q板在乎的是品牌效应

。

上市Q板，对企业的公信力是加持的。龚伟明坦言，Q板上市，企业被前置审核，也会更珍惜社会的认可，以服务更多的实体。“事实上，Q板挂牌只是我们迈进资本市场的第一步。这说明我们我们符合了最初级的资本市场的需求。但这绝对不是目标。”

全球最大P2P贷平台LendingClub周四成功登陆纽交所，其IPO价格为15美元，上市首日行情火爆，涨幅高达56%,收于23.43美元，成交量近4500万股，市值85亿美元。这无疑给中国的P2P行业带来强大的信心。数据显示，截至今年11月，国内贷行业运营平台达1540家。

平台要真正嵌入到资本市场

在不少友看来，P2P贷平台投入小、操作简单。“事实上，这是错误的。”业内人士解释，做P2P贷，如果没有强大的资金做背景，没有强大的风控团队做支撑，很难成功。

也有投资者质疑，“P2P贷平台有普通民众的资金介入，为何还需要天使投资或融资？”

业内人士透露，平台需要充分的拨备金。当P2P贷平台代收额为1000万时，就要准备好100万的拨备金。因为通过平台将钱借出，借款人很可能会出现逾期。“逾期是正常的。但平台有和义务为投资人提供保证。我们的做法是拿拨备金垫付。”此外，亟需借款的融资方，项目良好，但短时间内P2P贷平台又难以匹配足额社会资金时，平台方需要较强实力提供资金。

做互联金融不得不两手抓，“线上线下”相结合，以互联精神快速切入市场，但往往郴州一个需要融资的优良项目，长沙的P2P贷平台却无法介入。因为线下调查成本高，一旦借款人发生逾期等不良行为，平台催收成本也将直线上升。在此状况下，在地市建立加盟店、建立分站，成为P2P贷平台的不二之选。当然，这依然得有雄厚的资金做保障。

争取天使基金投资，早日登陆新三板甚至创业板，以吸纳社会资金注入，成为P2P贷企业的目标。

P2P贷行业应该生长在法治土壤中

中央财经大学金融法研究所所长黄震用“三有三无”形容P2P贷市场：有需求、有供给、也有中间服务商，但却处于“三无”状态——无准入门槛、无行业标准、无监管机构。

有数据显示，11月，全国共出现包括诈骗、老板失联、提现困难等问题的P2P平台42家，成为问题平台出现数量最多的一个月份。年关将至，倒闭、提现困难的平台或将大幅度涌现。

“我们对****监管的需要太迫切了。”人人聚财副总裁黄芳对说，真正想做事业的P2P贷从业者，非常希望国家能明确行业主管部门和政策条例，规范化将有利于行业的发展。

对互联金融立法的呼声也从未停止。11月29日，首届国际（长沙）互联金融法制高峰论坛举行。

互联金融平台、平台运营程序是否合法、合规；尽职调查程序有没有侵犯他人隐私，投资人的隐私安全如何保障；贷平台和借款人、融资方所签的借贷合同是否合法合规等被热议。

增加准入门槛建设、加强行业的警示标语建设，建立“有法可依，有法必依，违法必严”的机制也成为与会者的共同期待。