高考加油莫尼塔市场量化观察周报之七十四魏家

莫尼塔：市场量化观察周报而是出于友谊帮忙照看孩子。对于误食药物之七十四 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告摘要截至本周一，上证综指首次出现大跌，之前判断本轮反弹行情的目标位约2200附近，而目前反弹高点仅为2175，判断上有一定偏差。目前走势有两个不利因素：一、形成了转折力度很强的顶分型；二、昨日收盘在10日线之下。而两个有利因素为：（1）60分钟MACD的DEA指标仍在零轴之上；（2）昨日回调至1/2位，属于正常位置。所以未来两三日，让市场来选择这波反弹行情能否延续。大趋势上维持以前判断：本轮反弹仍属于弱势行情的超跌反弹，为一小级别；到8月1 日，上证综指大盘活力指数最新监测值为20.0%，即上证综指列入统计的940支股票中有188支价格在其自身50日均线之上。活力指数回升至10%以上，关注本轮拉升能否至50%的水平；本周一，上证综指GARCH波动率最新监测结果为15.74%，股市波动性仍处于底部。而本周一市场大跌之前，波动率降至14%的水平，这是自2011年4月18日以来的最低值。去年4月18日，上证综指波动率一度降至1 .76%，此后A股进入漫长的调整期；截至2012年8月 日，当周参与交易户数占比4.94%，处于六个月的低位。上证综指从2242点反弹以来，周度参与交易户数占比最高值为8.7%，之后连续下降，而过去四年的平均周度参与交易占比为12.5%，从交易参与度来看，A股市场处于弱势；本周一，大盘均线强弱系数反弹至84，即根据均线系统对申万2 个一级行业分类的打分体系，平均每个行业接近4分，均线强弱指数的理论区间范围为[2 ,207]，此指标由上周一的27开始回升；上周普通股票型基金的平均估算仓位为8 .9%，其中大盘和中小盘的使公司依法治企年活动落到实处平均估算仓位分别为40.9%和4 .0%；偏股混合型基金的平均估算仓位为81.2%，其中大盘和中小盘的估算仓位分别为49.1%和 2.1%。