网贷步入理性增长期移动化消费金融趋.鼓励

北京按照国家有关要求P2P贷步入理性增长期，移动化、消费金融趋势可见

摘要：

在近两年，互联金融所呈现的发展轨迹似乎并没有我们想象的那么美好，随着余额宝收益率的下降，以及P2P贷的大幅洗礼，让大家对互联金融的前景产生了谨慎乐观的思考。

2013年堪称互联金融的元年，标志性事件是余额宝的推出，以及大量P2P贷平台的兴起。不过，在近两年，互联金融所呈现的发展轨迹似乎并没有我们想象的那么美好，随着余额宝收益率的下降，以及P2P贷的大幅洗礼，让大家对互联金融的前景产生了谨慎乐观的思考。

在笔者看来，余额宝收益率的下降，以及P2P贷的洗礼，都标志着互联金融开始从野蛮增长的状态转向理性发展的状态。这是任何一个互联新兴行业所必须经历的过程，从前几年的络视频，到近年来的团购和O2O，概莫能外。如今，这一趋势在P2P贷上表现的相对突出，所以，接下来，我们不妨讨论一下P2P贷未来的几个重要趋势，因为透过P2P贷的发展趋势，我们也可以看出未来整个互联金融的发展趋势。

P2P贷行业步入负增长时期，部分平台仍将逆势增长

据鸣金数据研究院统计，2015年5月到10月期间，成交额Top100平台中有25个平台进入负增长时代，红岭创投、鑫合汇、人人贷、有利、积木盒子、宜人贷等月平均成交增速均为负数，积木盒子达到-6%，温州贷平均增速最低达到-17%。

业界人士普遍认为这种现象是比较正常的，一方面，投资者会在不同的投资渠道中寻找投资机会，所以，P2P贷和余额宝一样，也会受到股市和楼市的影响，实际上，受股市上涨和收益率下降的影响，2014年第四季度宝宝类理财产品就出现过整体规模负增长，如今部分P2P贷平台呈现负增长也并不奇怪。另一方面，P2P贷在经历前两年爆发式的增长之后，整个行业将逐渐归于理性，一些收益率较差、产品和服务无竞争力的平台自然会在竞争中落败，在这种情况下，P2P贷很难呈现普涨局面，相反，它将以“结构性上涨”的方式继续发展。

为什么说是“结构性上涨”?数据显示，TOP100中有71个平台月平均成交增速为正，例如付融宝增速21%，开鑫贷增速12%，银票更以94%的增速拔得头筹。之所以形成如此巨大的反差，一个重要的原因是，北上广深是P2P贷的第一梯队，这些区域的P2P贷平台发展较早，因此也将更早触碰到天花板，对江苏这些区域而言，P2P贷起步较晚，因此其发展势头很难受行业洗礼的影响。从另一个角度讲，这类平台对挖掘二三线城市和区域的P2P贷市场扮演了非常重要的角色。

PC端和移动端“此消彼长”

在移动互联迅猛发展的背景下，很多金融服务都在朝移动端拓展，京东金融发布的“双十一”销售数据显示，截至11月11日24时，京东理财平台约75%的用户是通过移动端来操作交易。汇付天下的数据也体现了同样的趋势------2014年P2P贷的PC端浏览占比还高达75.5%，2015年第二季度移动端占比为32.3%，而第三个季度升至44.9%。

这一趋势也和整个移动互联的发展趋势相吻合，随着智能的普及、WIFI覆盖率的提升，用户对移动互联的依赖明显强化了许多。基于移动端获取服务，用户几乎将不再受时间和空间的约束。因此，从大的层面上讲，传统互联服务大多都在向移动互联靠拢，比如络搜索、电子商务、络社交等等，从而致使PC端和移动端呈现了此消彼长的趋势。

而在互联金融，这种趋势同样会继续下去，支付、炒股的盛行充分说明用户已经高度接受移动理财，而且这种观念正在逐步强化。在此背景下，P2P贷也将更多的依托移动端为用户提供优质服务，对移动端布局的速度和效果，将直接关系到P2P贷的竞争格局。

互联消费金融将成为兵家必争之地

再来说说消费金融这块，根据艾瑞咨询公布的首份消费金融报告数据，预计到2017年，消费金融整体市场将突破千亿，三年复合增长率高达94%。波士顿咨询公司(BCG)数据显示，截至2014年，个人消费贷款余额大约是7.7万亿元人民币，预计中国个人消费贷款余额将于2018年增长至17.5万亿元。

这种增长趋势已经对电商行业带来了积极的推动作用，今年的双十一期间，消费金融也扮演了非常重要的角色。今年蚂蚁金服的消费金融业务“花呗”首次接入双十一，共支付6048万笔,;京东金融方面也表示，京东白条在双11开启35分钟后便实现交易额破亿

，超越了去年双11全天京东白条的交易额，对消费者的购买驱动可谓十足。

不难看出，消费金融的体量正在急速膨胀，因此，无论是京东还是阿里，都在积极布局这一领域。而对P2P贷平台来说，消费金融也是非常重要的方面。2015年，不少P2P公司也推出了新产品抢占消费金融市场，积木盒子与芝麻征信合作的“读秒”已推出，付融宝也即将推出“麦芽金服”进军消费金融。

实际上，P2P贷积极拓展消费金融背后的本质，是对投资需求和消费需求的有效对接。在这种模式之下，用户不仅能实现资产的保值增值，也能优化对资金的利用效率。对P2P平台来说，这也可以进一步优化服务和体验，实现用户粘度的提升。

不过，P2P贷涉足消费金融，也必然会与阿里金融、京东金融等产生正面冲突，而能能否与这些平台直接竞争，成为关系P2P贷行业发展的关键。

在笔者看来，P2P贷如果要想在消费金融方面取得重大突破，一方面，既要针对自己产品和服务模式推出满足消费者需求的消费金融服务，另一方面，也应该向京东和阿里等巨头借鉴，这样才能推动其在消费金融方面快速布局。不过可以肯定的是，消费金融一定会成为推动P2P贷行业发展的重要助推力。