行业信息科技云计算20时代MSP云服务商投资

信息科技：云计算2.0时代MSP云服务商投资逻辑 荐7股 - 0 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

工业互联、数字中国之后是云计算2.0，云服务商MSP是投资主线。我们继续坚定的认为2018年是中国IT支出第三次浪潮之起点，投资的主线是信息化 .0来袭，核心的逻辑是软件定义一切。信息化 .0要实现的最终目标是“数字中国”，核心内涵是实现政府、社会、企业在安全和隐私保护基础上的公共数据资源开放、数据共享、智慧型新服务的形成。其中，国家最关心的实体经济，加上了信息化 .0，得出的就是工业互联。所以，按照这个逻辑，我们发掘了工业互联和数字中国主题，引领了计算机上半年的投资主线。

投资逻辑：

1、什么是云计算2.0？为什么是云计算2.0？云计算历经过这么多年的发展，我们认为已经进入2.0阶段。

云计算1.0阶段（18年以前）主要是互联、游戏、直播等细分领域，以互联巨头和新兴领域为核心，属于虚拟经济的一个内循环。在这个阶段，市场的格局并不明朗，BAT、华为、金山等企业对云的布局刚刚展开，并未进入实际落地阶段。而到了2.0阶段，云计算开始与实体经济相关联，在工业、政府、金融等2B领域，云计算都成为必然的选择，工业云、政务云、金融云成为计算机公司的兵家必争之地。所以，我们认为，未来三年，一个个细分行业的行业云持续落地，将是行业持续发展的主线逻辑。从阿里入股恒生，腾讯入股金证股份、长亮科技和东华软件等一系列事件，我们可以清晰的看到云计算2.0的内在逻辑：市场主流IaaS层服务提供商已经完成平台的建设，云计算已经进入落地和执行阶段，他们需要优秀的上市公司合作，去帮助他们在项目层面、行业理解层面做执行，这样才能构建一个更加完整的云生态。

2、“一看就是刚刚生的需求端：政府需求发生根本性改变，从项目招标到解决民生问题经过产业链调研（上市公司+地方政府政策研究），我们发现政府端的需求正在发生深刻的变革，而且是一种自上而下的变革，国家提供指导，省里提出具体方案，这个需求的变革叫做数字城市（数字中国的核心内涵，贵州大数据的目的）。这种需求我们用两个案例来说明：一个是贵州大数据运营公司云上贵州，一个是数字中国的发源地数字福建，都代表了中央层面和省级层面对信息化最新的需求，总结下来就是要解决几个核心问题：

1.如何利用信息化解决民生问题，而不是简单地招投标；2.数据打通的问题； .数据所有权的问题如有余钱；4.基础设施谁来投资的问题。解决这些问题的最佳答案，就是我们提到的云计算2.0。