信息科技国内再加速荐股鼓励

如果被提名并最终参院通过信息科技：国内5G再加速 荐4股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

频谱落地+中移动明确19年5G战略，国内5G再加速。本周，5G频谱落地正式为运营商划分赛道，产业链进入加速发展阶段。中移动公布2019年5G发展战略+终端集采补贴计划，宣布2019年集采万台终端，投入亿额度进行终端补贴，无疑也是给市场吃了颗“定心丸”。2019年将是5G试商用阶段，随着规模集采开启，运营商资本开支进入上行通道，通信设备商将迎来新春。5G仍是通信板块乃至全市场的稀缺机会。

华为事件尚待观察，短期来看，市场情绪将偏谨慎。华为的事件可能是中美贸易摩擦的再一次正面碰撞。我们倾向于最终还是类似于中兴事件一样，有可预期的结果。贸易全球化至今，各国联系紧密，某种程度上已成为命运共同体，而华为的高性价比设备助力全球5G进程加速。合则两利，斗则俱伤。

后续事态发展及对板块影响仍有待观察。

从投资节奏来看，市场对于近期频谱落地已有预期，本就存在利好出尽之忧。

而华为事件加剧了市场的情绪宣泄，亦为5G再蓄势留下空间。本周重点推荐：中兴通讯00006 ，天孚通信 00 94，太辰光 00570，东山精密002 84。

中移动举办全球合作伙伴大会，明确2019年市场策略。12月日，中国移动举办了“2018中国移动全球合作伙伴大会”，公布了中国移动在2019年的市场策略，从产业数字化合作、家庭数字化合作、泛智能终端合作三方面推进5G战略。在做大产业数字化合作方面，中移动特别提出：（1）通过集中化的平台、大数据的赋能、创新的精准营销，实现平台助力企业产品销售；（2）通过成立投资机构，提供 0亿元的战略补贴，以及超过200亿元的5G基金，助力企业腾飞。

上周大盘上涨，通信板块上涨。从细分行业指数看，量子通信、物联、云计算、光通信分别上涨2.4%、1.8%、1.2%、0.9%，表现优于通信行业平均水平。通信设备、卫星通信导航、移动互联、区块链分别上涨0.4%、0. %、0. %、0.2%，运营商下跌1.4%，表现劣于通信行业平均水平。

风险提示：中美贸易摩擦加剧；5G进度不达预期；运营商资本开支进一步下滑。