行业半导体电子设备电子行业消费电子应用引爆需

半导体、电子设备：电子行业消费电子应用引爆需求 荐18股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

行业主要观点苹果现任执行长TimCook日前接受美国ABC电视专访，证实该公司位于亚历桑纳州工厂将生产蓝宝石玻璃。另据后续报道也指出，苹果蓝宝石技术伙伴GTAdvanced已开始为位于亚历桑那州Mesa的蓝宝石工厂征招新员工，而且苹果这几天再次申请的专利中也证实未来将于iPhone及其它i系列装臵使用蓝宝石技术。

更有台湾《苹果》日前称，深圳富士康工厂已经完成了至少100部蓝宝石屏幕iPhone6的组装。

我们在11月份就发布过关于蓝宝石行业的深度研究报告《下游应用开辟新蓝海，蓝宝石衬底行业拐点显现》，强烈看好蓝宝石行业的拐点性机会，理由主要有：1）由于LED照明终端价格的持续下降、全球主要国家白炽灯禁用政策生效以及人们节能环保意识的提升，预计2014年将迎来LED照明市场的繁荣，带动蓝宝石的消耗；2）iPhone5S的Home键和摄像头的保护盖都使用了蓝宝石材料，对蓝宝石产能消耗起了重要作用。iPhone未来可能使用蓝宝石屏幕保护盖毕竟板，这将引起行业供需矛盾的急剧转向； ）在经历了2011则在下午1时半~2时之间下单比较合适。 选择流通盘小的股票 股民高小姐告诉、2012年蓝宝石价格急剧下滑的窘境后，部分企业进行一体化整合，由此带来全球产能的不断集中。我们认为未来市场总体供给情况将逐步趋于理性，产业发展也呈现健康增长的局面。

经过我们的测算，2014、2015年全球蓝宝石衬底的需求增速高达67%和44%。供给方面，除了少数苹果供应商有大量扩产可能外，估计未来两年全球蓝宝石衬底供应将整体保持规模稳定，由此我们认为全球市场的供需状况将有所改善，行业的底部已过，拐点显现。尤其是可能发生的以iPhone为代表的消费电子产品应用蓝宝石屏幕，将引爆对蓝宝石产能的需求。我们建议关注天通股份、大族激光。

行业主要公司动态变化日月光受到淡季效应，第一季有可能季减%，而矽品则受惠通讯芯片客户订单回流，加上转单效益，第一季将力拼与上季持平；联宝产能不顺，联想ThinkPad订单传回流；传新代iphone配4.7寸屏幕；201 年第4季时苹果的iphone出货量达到55 0万支，较2012年同期成长16%；三星4Q财报出炉，营收、营业利润下滑。

行业重点关注股票推荐逻辑：

1.看好薄膜对玻璃的持续替代，薄膜触控凭借性价比优势在智能移动市场所向披靡，推荐薄膜上下游一条链：康得新、万顺股份、欧菲光；2、智能机持续成长、平板电脑高速成长，具备技术壁垒和成本优势的细分子行业，推荐环旭电子、顺络电子、劲胜股份、华天科技、安洁科技、星星科技、长盈精密、中颖电子、北京君正； 、迎接“智能化”、“络化”并持续高景气度的视频监控行业，推荐海康威视、大华股份等行业领先公司；4、政策及价格驱动LED照明市场启动，看好具备上下游垂直整合布局完整的德豪润达、下游有支撑业绩确定性强的聚飞光电、瑞丰光电、洲明科技。