高考加油半导体电子设备紫光集团一锅端联家军CEC魏家

半导体、电子设备：紫光集团一锅端 联家军CEC雪上加霜 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

前言本周周报很难写，写写删删的，最终打算以“简约版”问世。而碍于A股特殊的交易环境，有些事情或现象，我们只打算点到为止，各位可以自己“参”。

上周电子产业发生许多大事，首先，台积电(TSMC)宣布将于南京设12寸晶圓厂for16nm先进制程、立讯精密入股美律，但更大的事件是紫光集团闪电宣布将入股台系封测姆拉迪奇这次是作为卡拉季奇的证人参加庭审大厂矽品及其旗下的南茂。

去年2014年，习大大访问韩国之后，三星高调宣布将在西安盖一座先进制程厂，此举已经透露美国防堵中国大陆取得先进制程设备已经失灵，位在大陆境内的各个晶圆厂早已有突破口可以取得先进设备，对中芯国际(SMIC)的先进制程提升，也同样有所助益。而这次台积电南京设立16nm，也更加印证这个趋势。中芯国际的快速上扬，就像我们路演讲了一整年的趋势内容，明显会威胁联电(UMC)将来的空间，于是，产业界过去上演了「联家军联合次要敌人CEC、防堵主要敌人紫光」的这出大戏，而「“虚拟IDM”与“京沪之争”」也上演了一年半多。

然而这一切有了巨大的转变，就在上周，紫光集团高调宣布意图入股矽品、南茂，连同之前宣布将入股的力成在内，几乎将台湾排名No.2~No.4的封测企业一锅端走，合计三家全球市占率达17.4%，一旦入股成功，马上就会威胁日月光全球市占率18.4%的龙头地位，因此日月光自然也不会乐观其成、袖手旁观。尤其紫光集团这一连串有钱任性的动作兹事体大，本次入股虽采私募方式进行属合法投资行为，但由于对台湾封测产业结构将造成巨大冲击，因此台湾经济部和投审会等政府部门，预料将会从严审查把关，日月光也一定还会有其他反制的动作，也就是说，这事还不一定100%能成，战火预料仍将持续延烧…。

即便如此，还是可以重点留意太极实业的变化，感觉它正在转型，从很多蛛丝马迹研判，我们认为它的战略布局方向，可能已经不是原来大家认为的风貌了。而我们一直认为，十三五规划里，中国大陆8寸晶圆厂会遍地开花，然后也吸引部分台商设立12寸晶圆厂，而这些，都需要很关键的无尘室(CleanRoom)做为backup才行。

鹬蚌相争，渔翁得利，紫光集团顺势检了个大便宜这次紫光集团的入股案，日月光可以算是幕后间接的推手；日月光要怪谁呢？几个月前，日月光恶原文链接：意收购矽品，当初还讲得很好听叫做财务投资，后来矽品为了抵御日月光，一度想引入鸿海集团来解救，无奈股东会没有过关而破局。在引进鸿海集团的换股联盟失利后，眼看矽品无可避免地将会被日月光吞食，于是矽品索性赌气，大动作引入紫光集团入股24.9%股权，使紫光集团成为矽品最大股东，硬是把目前最大股东日月光给挤下去，宁愿把矽品拱手让给紫光集团，也不愿让日月光多拿到一些好处。

鹬蚌相争，渔翁得利，紫光集团顺势检了个大便宜。紫光集团不久前挖角了台湾DRAM教父，估计在过程中也许扮演了部分关键的角色，当中的明争暗斗、尔虞我诈、暗潮汹涌，将来拍成一部电影一定很精彩。