行业电气设备国网走出去再购澳洲资产荐5股

电气设备：国走出去再购澳洲资产 荐5股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

行情动态：

板块行情：本周A股各板块多数上涨，电力设备板块涨幅5. 8%，排名靠前，推荐组合涨幅6.28%，跑赢行业指数0.9个百分点，跑赢沪深 00指数4.27个百分点。

行业动态：月份全社会用电量同比增4.9%；《国家电公司供应商资质能力核实标准》出版发行；审计署：节能减排44个项目未达预期效果；国家电收购新澳部分股权。

公司要闻：南洋股份（002212）：签订重大经营性合同0.95亿元；许继电气（000400）：股东减持股份600万股；置信电气（600517）：中标重大经营项目合同1.85亿元；汉缆股份（002498）：拟出资0.2亿元设立全资子公司；浙富股份（002266）：回购注销未解锁的限制性股票645万股。

行业观点及投资策略：

国1 年计划电投资 182亿元，同比增4.2%，维持稳定态势，建议关注细分板块的结构性机会。目前输变电一次设备板块整体毛利水平处于底部回升态势，二次设备板块受益智能电建设，整体业绩及股价走势在各细分板块中最强。

国家电输变电设备集中招标今年前两批二次智能装备招标量同比大幅增长，短期我们建议关注业绩和订单确定性强的二次设备行业龙头及细分龙头，尤其是智能保护、变电站状态检测、配电自动化等环节，如国电南瑞（600406）、许继电气（000400）。

智能电与智慧城市技术体系天然契合，基于物联、云计算及宽带融合通信技术的综合协同应用，在保证能源可靠供应的基础上，对城市智能化产生深刻影响。随着智一件广东知名品牌浅蓝色衬衣480元能电基础设施建设逐步完善，智慧城市大规模建设有望启动，推荐科华恒盛（002 5）.由于电力设备新能源行业是七大新兴产业最为密集的领域，我们中期仍坚定认为行业将会脱颖而出一批导致社区实际的行政任务翻番新兴经济模式的受益公司，我们看好受益行政审批权下放且处于景气周期的水电、节能大环保领域、分布式能源设备如余热锅炉、燃气轮机等。推荐浙富股份（002266）。

环保领域我们依然长期看好有政策支持、盈利模式清晰、行业高速增长的垃圾焚烧发电。具有强大融资、技术、品牌实力以及良好政企关系和丰富项目运作经验的企业才能在这个区域垄断特性和高进入门槛特点鲜明的行业中成为最后的寡头。推荐城投控股（600649）。