高考加油电气设备原材料疯涨负极材料企业压力激增荐魏家

电气设备：原材料疯涨负极材料企业压力激增 荐5股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

新能源汽车：三季度将逐步开始进入公交客车的大规模采购期，地方政府的对新能源客车的需求已经规划完毕，并已与部分厂家有所接洽，招标的重点确定环节预计在8、9月份，而交付月份预计在2017年底。同时物流车已经加速回暖，大型物流企业如菜鸟络等，主要城市物流车辆都会侧重选择新能源物流车。短期我们建议关注锂电负极材料的涨价预期，建议关注股票中科电气、中国宝安。长期我们建议诚信至关重要配置具备全球供应链能力的龙头企业，推荐关注三元锂电龙头（国轩高科、亿纬锂能）、正极材料龙头（当升科技、杉杉股份）、电解液（天赐材料、新宙邦）、隔膜龙头（星源材质、创新股份）、铜箔龙头诺德股份、锂电结构件科达利。

电力设备：全国电力供需总体宽松，电源投资增速下滑，传统火电、水电投资下滑严重；电投资总额维持平针对工作中未充分履行公司章程所赋予的职责开展了自我批评。会议认为武汉证管办巡检所发现的问题和关于公司的评价是客观和公正的稳增长，增量主要来源于特高压建设和配新建和改造。在传统电力设备行业，呈现出估值低、增速稳的防御性格局。我们认为当前时点应关注优质白马龙头标的，推荐关注国电南瑞、许继电气、平高电气。供给侧改革影响钢铁、煤炭等行业设备新建改造需求下降，传统电机制造商受订货量不足和价格下滑的双重挤压，企业盈利水平下滑严重，部分电机企业已转型新能源车电机电控领域。受益于新能源汽车放量，已有企业开始出现盈利修复的趋势。推荐关注电机板块内具备电机电控业务的企业，推荐关注方正电机。

新能源：2017年上半年我国光伏发电新增装机容量超预期，合计装机约24GW。目前抢装虽然已过，但光伏产业链价格继续维持平稳，行业整体供需依然处于紧张状态，行业依然维持高景气。下半年领跑者计划、扶贫项目、分布式市场依然会成为支撑市场的有效需求，而在美国201法案调查影响下，海外市场需求有望提前启动。我们持续推荐关注单晶龙头隆基股份、以及中东部分布式龙头林洋能源。