高考加油机械制造国产机器人减速器取得突破荐10股魏家

机械制造：国产机器人减速器取得突破 荐10股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告要点：

机械行业看好油服、机器人、环保设备及传统制造业转型四大方向。

重点推荐公司：杰瑞股份、南方泵业、巨星科技、通源石油、宝鼎重工、兴源过滤、南北车、永贵电器、森远股份、威海广泰。

油气设备：石油体系反腐近尾声，下半年油气生产有望筑底回升，坚定看好国内能源设备及服务企业前景，核心逻辑为：1）“增产”：油气稳产增产需求大，“水平井+压裂”技术应用持续上升；2）“提效”：油服市场化改革是必然方向，具备技术、资本实力的民营油服企业以及“两大油”体系内优势企业将获得历史性发展机遇，推荐杰瑞股份、通源石油、吉艾科技。

机器人及自动化：随着汽车行业机器人销量增速放缓，电子、食品、医药行业需求的快速扩张，行业开始进入“机器换人”阶段，国产小型工业机器人有望受益减速器国产化，率先实现进口替代。看好专业服务机器人企业和“集成+本体”工业机器人企业前景，推荐巨星科技、机器人。

海工财务管理软件的研发思想回归到现金流管理设备：伴随中国海洋油气开发需求增长、国际制造产能转移，行业景气度大幅回升。更重要的是，国产化率提升空间大，配件企业业绩弹性高，重点推荐宝鼎重工。

铁路设备：《铁路发展基金管理办法》正式印发，中长期铁路投资获有力支撑，产业链再现投资良机。此外，受益近期铁总调图，动车组密度提升，车辆需求向上，推荐中国北车、中国南车、永贵电器。

环保设备：中国“污水处理”和“净水处理”领域需求潜力巨大，推荐南方泵业；借力浙江“五水共治”，以互联思维实现超常规发展，推荐兴源过滤。

通用航空：行业鼓励政策不断出台，产业链中空港地面设备制造、维修服务、培训等业务将率先受益，空港地面设备龙头威海广泰受益。

公路养护设备：常规路况检查将纳入15年国检考核内容，各地公路养护施工计划出台，推荐森远股份。

宏观及行业1）6月份CPI同比上涨2. %，环比下降0.1%；2）6月份PPI同比下降1.1%，环比下降0.2%； ）央行昨将正回购调至地量，隔夜Shibor结束连涨。