关于发布实施期货经营机构投资者适当性管理

中期协字〔2017〕60号

各会员单位：

为加强投资者保护，进一步完善行业自律规则体系，引导期货经营机构开展投资者适当性管理，根据中国证监会《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）的要求，（以下简称“协会”）制定了《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》（以下简称《指引》）。该自律规则经第四届理事会第十四次会议(临时)审议通过，现予发布，并就相关事项通知如下：

一、《指引》立足他与老伴和儿子一家共五口居住在丰台区苇子坑的一处平房于行业实践，充分吸收了行业和监管部门的合理建议，对行业履行适当性义务作程序上的引导。期货经营机构应当高度重视适当性管理工作，按照《办法》和《指引》要求建立健全适当性管理制度，实施过程中稳步采取措施，不断总结经验，进一步完善适当性管理工作。考虑到期货经营机构在业务性质、服务能力、管理水平、内控机制等方面存在差异，各期货经营机构在实施过程中可以《指引》为参考，结合自身实际进一步细化和完善相关程序、方法、标准和流程，切实履行好适当性义务。

二、各期货经营机构应当加强制度建设、人员配备和技术准备。期货经营机构在本《指引》实施之日起六个月内，完成适当性管理技术系统的改造升级。

三、现有投资者参与期货交易按原有制度安排进行，实行区别对待，“新老划断”。具体的做法是：期货经营机构向新客户销售产品或者提供服务、向老客户销售（提供）高于原有风险等级的产品或服务，需要按照《办法》和《指引》要求执行；向老客户销售（提供）不高于原有风险等级的产品或服务时，可继续进行，不受影响。同时，鼓励经营机构根据实际情况结合客户回访、自查、评估等工作，主动对老客户的适当性管理做出妥善安排。

四、《产品或服务风险等级名录》、《投资者基本信息表》（自然人、机构） 、《专业投资者申请书》、《专业投资者告知及确认书》、《普通投资者转化为专业投资者申请书》、《专业投资者转化为普通投资者确认书》、《普通投资者风险承受能力评估问卷说明及参考问题》（自然人、机构）、《普通投资者适当性匹配意见告知书》、《普通投资者购买高于自身风险承受能力产品或者服务风险警示书》杭州颐高总公司决定、《普通投资者购买高风险等级产品或服务风险警示书》等10个附件，是协会为方便期货经营机构履行适当性义务而提供的参考模板，各期货经营机构可以根据自身情况进行调整和补充。

五、协会将持续对期货经营机构落实适当性义务的情况进行跟踪和评估，并对实施过程中的相关问题持续关注。

以上，特此通知。

二○一七年六月二十八日